SpotTrader : notre solution PMS/OMS
SpotTrader est notre solution PMS/OMS (Portfolio Management System/Order Management System). Elle offre aux asset managers des fonctions avancées de gestion de portefeuilles et de trading électronique multi-asset allant jusqu’à la programmation et l’exécution de stratégies algorithmiques complexes. Elle répond aux contraintes réglementaires en terme d’audit, de suivi des positions et des ratios et automatise largement les tâches de réconciliation et de reporting. Grâce à sa plateforme ouverte permettant d’accéder à des services externes via des connecteurs, SpotTrader peut aisément s’interfacer aux data providers, brokers et plateformes d’exécution électroniques habituels. Elle ne nécessite le maintien d’aucun référentiel marché, ni de support IT dédié, mais une simple connexion internet.
PMS/OMS
Points Clés :
Blotter
Les transactions à prendre en compte dans le portefeuille sont saisies via un blotter multi-asset qui permet d’enregistrer toutes les caractéristiques des instruments comptabilisés à l’actif, mais aussi tous les flux monétaires quelle que soit leur nature, ainsi que les OST. Les transactions résultant des négociations électronique sont directement déversées dans le blotter par l’OMS, éventuellement après validation du gérant (Booking STP).
Des écrans spécifiques permettent de gérer les expirations des produits dérivés (CFD, Futures, Options, FX Forward) ou de déclencher le « roll » des positions via l’OMS.
Tickets Multi-Asset :
Portfolio Monitoring
SpotTrader permet la valorisation temps-réel du portefeuille à partir des flux tick-by-tick temps-réel des principaux data providers (Bloomberg, Refinitiv,…) et dispose d’écrans dédiés au monitoring détaillé des positions ouvertes. Les indicateurs de sensibilité (Grecs) et d’exposition (Ratios) bénéficient également d’un rafraichissement temps-réel.
Monitoring Temps-Réel :
Trading Electronique
Les fonctionnalités OMS de SpotTrader permettent de visualiser les carnets d’ordre diffusés par les data providers, saisir des ordres de bourse électroniques incluant des contrôles pré-trade, puis de les soumettre aux brokers et suivre leurs exécutions de manière automatisée. Elles permettent de traiter les principaux instruments listés (Equities, ETF, Futures, Options), des CFD sur Equities et Index, ainsi que du FX spot et forward, en fonction des brokers connectés.
Connectivité eTrading :
Trading Algorithmique
Une gestion de portefeuille entièrement automatisée peut être programmée avec l’API Java SpotAPI et exécutée et supervisée en temps-réel grâce au robot d’exécution intégré au logiciel. Un système de notification par Email/SMS permet au gérant d’être informé de toutes les actions déclenchées par le robot tout en lui permettant de reprendre la main à tout instant.
Gestion Automatisée :
Market Data Management
Grâce à une architecture ouverte à base de connecteurs, SpotTrader permet la capture des flux des principaux data providers (Bloomberg, Refinitiv, Funds360,…) et exploite leur référentiel et symbologie de manière transparente en évitant d’avoir à maintenir un référentiel local. L’univers d’investissement et la symbologie utilisée dépendent donc uniquement du fournisseur de données connecté.
Market Data :
Valorisation
Selon la périodicité de valorisation souhaitée, SpotTrader génère les inventaires et calcule les valeurs liquidatives des portefeuilles et de chaque part des OPC qui peuvent être rapprochés des inventaires transmis par le comptable-valorisateur. Ils sont enrichis de calculs détaillés : P&L réalisé et latent, prix de revient (FIFO), cumul des frais, exposition totale long/short. Des indicateurs de performance mensuels et annuels comprenant des comparaisons à des benchmarks sont également produits par le logiciel.
VL & Inventaire :
Attribution de Performance
Les transactions peuvent être associées à des stratégies et des sections analytiques librement définies par le gérant permettant ainsi une analyse détaillée de la performance. Un P&L par position, par stratégie ou section analytique peut aisément être calculé.
Analyse du P&L :
Gestion du Passif
SpotTrader permet de gérer le passif lié aux OPC depuis l’enregistrement des apports initiaux et des souscriptions/rachats postérieurs à la constitution. Il permet notamment de suivre l’évolution du passif et de prévenir les risques de liquidité.
Passif OPC :
Conformité Réglementaire
SpotTrader dispose de fonctionnalités nécessaires au suivi des diverses contraintes réglementaires en termes d’audit, de surveillance des ratios réglementaires et statutaires et des objectifs de « meilleure exécution ». Les valeurs liquidatives transmises par la valorisateur peuvent également être enregistrées et rapprochées avec les estimations calculées par le logiciel.
Fonctions Compliance :
Confirmations & Reporting
Le logiciel permet de générer des rapports quotidiens reprenant l’ensemble des transactions, l’inventaire et les expositions (Ratios) de chaque portefeuille, valorisés à l’instant où ils sont émis, sous la forme de fichiers texte (csv), puis transmis automatiquement via FTP aux administrateurs, prime brokers, responsables du risque, custodians et, plus généralement, n’importe quelle contrepartie disposant d’un serveur FTP accessible sur le Web. Il permet une industrialisation et une automatisation des tâches de réconciliation/rapprochement.
Reporting STP :
Gestion des Utilisateurs
Les droits d’accès aux portefeuilles sont gérés selon les différents rôles opérationnels et réglementaires attribués aux utilisateurs du logiciel avec des accès en lecture ou lecture/écriture et des fonctionnalités limités selon les profils. Un flux opérationnel spécifique a été développé pour les portefeuilles bénéficiant d’un « Advisor » extérieur permettant d’archiver ses conseils et de tracer les échanges avec le gérant de portefeuilles.
Multi-Profils :
